Comprendre les différents supports disponibles pour investir en Bourse
Comment investir en bourse ? Lâinvestisseur qui souhaite dĂ©buter en bourse peut choisir entre plusieurs supports, notamment les PEA, PEA-PME, CTO et assurance vie. Chacun dâentre eux possĂšde ses spĂ©cificitĂ©s fiscales, avec la possibilitĂ© dây loger un portefeuille plus ou moins diversifiĂ©. Nous allons passer en revue les principales caractĂ©ristiques, les avantages et inconvĂ©nients de chaque support. Choisir une enveloppe fiscale et comprendre les diffĂ©rentes rĂšgles fiscales appliquĂ©es Ă l’investissement boursier est essentiel !
A lire dans ce dossier
Le PEA et le PEA-PME
Le plan dâĂ©pargne en actions (PEA) permet de placer son argent en bĂ©nĂ©ficiant dâune fiscalitĂ© avantageuse. Le portefeuille dâun PEA est exclusivement composĂ© dâactions, avec des titres limitĂ©s aux pays europĂ©ens hors Luxembourg, Suisse et Russie. Le montant versĂ© est plafonnĂ© Ă 150 000âŹ, mais vous pouvez disposer dâun PEA avec un montant supĂ©rieur grĂące aux bĂ©nĂ©fices qui s’accumulent.
Le portefeuille dâactions du PEA est destinĂ© Ă ĂȘtre conservĂ© pendant au moins 5 ans. En effet, un retrait effectuĂ© avant son 5Ăšme anniversaire entraĂźnera la clĂŽture du PEA, et donc la vente de l’ensemble des titres. Dans ce cas, la totalitĂ© des gains sera soumise Ă la Flat Tax de 30%. En principe, il est donc dĂ©conseillĂ© d’effectuer un retrait avant 5 ans, sous peine d’annihiler l’utiltĂ© du PEA. En d’autres termes, si vous prĂ©levez de l’argent sur votre PEA durant les premiĂšres annĂ©es, vous ne bĂ©nĂ©ficierez plus des avantages fiscaux propres Ă cette enveloppe.
C’est aprĂšs les 5 premiĂšres annĂ©es que le PEA prend tout son intĂ©rĂȘt. Au bout de 5 ans, les plus-values rĂ©alisĂ©es ne sont plus imposĂ©es au titre de lâimpĂŽt sur le revenu, et il faut seulement s’acquitter de 17,2 % de prĂ©lĂšvements sociaux (CSG).
De plus,depuis la loi Pacte, il est possible d’effectuer de nouveaux apports mĂȘme aprĂšs avoir rĂ©alisĂ© un retrait partiel, ce qui n’Ă©tait pas le cas avant.
Le cas du PEA-PME
Le PEA-PME fonctionne comme un PEA, mais le portefeuille est encore plus restreint au niveau juridique et gĂ©ographique : on peut seulement acheter des actions sur des PME europĂ©ennes. Il sâagit dâentreprises siĂ©geant en Europe, qui possĂšdent moins de 5 000 salariĂ©s et ont un chiffre dâaffaires infĂ©rieur Ă 1,5 milliard dâeuros de CA annuel. Toutefois, il existe plus de choix, car les PME sont plus nombreuses que les entreprises ayant une forte capitalisation. Ainsi, le PEA-PME est un support dâinvestissement destinĂ© Ă soutenir les entreprises de taille modeste dans leur croissance. Le versement est limitĂ© Ă 75 000 âŹ. Si vous possĂ©dez un PEA et un PEA-PME, vous pouvez investir jusquâĂ 225 000 âŹ.
Malgré les limites de versement et les produits financiers disponibles, le PEA et le PEA-PME sont intéressants pour commencer à investir en bourse en douceur et faire fructifier son argent. La performance des PME atteint une moyenne de 7 % à 8 % chaque année.
Presque tous les courtiers proposent un compte PEA ou PEA-PME. Vous pouvez choisir le vĂŽtre en fonction des frais de courtage, quâil faut bien examiner selon le montant et le nombre dâordres de bourse que vous souhaitez passer chaque mois.
Lâassurance-vie
Il est Ă©galement possible de placer un portefeuille boursier dans une assurance vie. En principe, il nâexiste pas de plafond de versement. Voici les principaux produits financiers disponibles dans ce type dâenveloppe fiscale :
- Les fonds Euros, qui sont principalement des obligations europĂ©ennes dĂ©tenues par lâassureur jusquâĂ lâĂ©chĂ©ance. Ils ont lâavantage dâĂȘtre sĂ©curisĂ©s, mais leur rendement actuel se limite Ă 2 % par an ;
- Les fonds actifs de placement : vous nâachetez pas directement des actions ou obligations, mais investissez dans des fonds comme les OPCVM ;
- Les trackers ou ETF, qui sont des indices boursiers permettant dâobtenir les mĂȘmes rendements que les fonds actifs suivis.
Lâassurance-vie offre une plus grande diversitĂ© de produit que le PEA. Les ETF sont particuliĂšrement intĂ©ressants, car il sâagit de fonds passifs souvent accessibles sans frais dâentrĂ©e, avec des frais de gestion contenus, et un rendement sĂ»r sur le long terme. En effet, la bourse finit toujours par remonter.
La durĂ©e fiscale optimale de l’assurance vie est de 8 ans. Cependant, il reste possible de rĂ©cupĂ©rer une partie ou la totalitĂ© de son capital Ă tout moment.
Avec la Flat Tax, les impĂŽts et prĂ©lĂšvements sociaux annuels sont fixĂ©s Ă 30 % sur les 8 premiĂšres annĂ©es. AprĂšs la 8Ăšme annĂ©e, l’imposition et les prĂ©lĂšvements sociaux s’Ă©lĂšvent Ă 24,7 % jusqu’Ă 150 000⏠et 30% au-delĂ , aprĂšs un abattement de 4 600 ⏠pour une personne seule ou 9 200 ⏠pour un couple. Cela signifie que vous pouvez retirer ces montants chaque annĂ©e sans payer dâimpĂŽt, seul un prĂ©lĂšvement de 17,2 % est appliquĂ©.
Lâassurance-vie reprĂ©sente une bonne option si vous voulez constituer un capital et envisager une transmission de patrimoine. En effet, les taxes et impĂŽts relatifs aux successions bĂ©nĂ©ficient dâun abattement allant jusquâĂ 152 500 âŹ.
Les frais dâarbitrage dĂ©pendent de chaque courtier en bourse ainsi que de votre activitĂ©. Si vous avez un profil dâinvestisseur plutĂŽt actif, il faudra prĂ©voir des frais plus importants pour la gestion de vos fonds et de vos titres, mais cela est gĂ©nĂ©ralement compensĂ© par les dividendes.
Le compte-titres ordinaire ou CTO
Le compte titres est le support le plus flexible pour lâinvestissement en bourse. Cette enveloppe peut contenir des actions, des obligations, des matiĂšres premiĂšres, des devises et mĂȘme des produits dĂ©rivĂ©s ou Ă effet de levier. De mĂȘme, il nây a aucune limitation gĂ©ographique concernant les marchĂ©s financiers : vous pouvez Ă©changer sur les bourses europĂ©ennes, amĂ©ricaines et ocĂ©ano-asiatiques.
Par ailleurs, lâargent du compte-titres nâest pas bloquĂ© comme câest le cas avec les PEA par exemple. Vous pouvez effectuer un retrait Ă tout moment. Les plus-values du CTO sont elles aussi dĂ©sormais soumises Ă la Flat Tax de 30%.
Les CTO sont plus indiquĂ©s pour les traders confirmĂ©s et actifs, qui vont alors choisir leur courtier en fonction des produits disponibles, de la qualitĂ© de la plateforme et des frais appliquĂ©s. Les brokers indĂ©pendants restent actuellement les plus intĂ©ressants au niveau du prix. Toutefois, il est possible dâapprendre la bourse et de gagner de lâargent grĂące Ă un CTO mĂȘme si lâon est novice. Il faut seulement sâinitier Ă lâanalyse technique afin de cerner les fluctuations de la bourse et en tirer profit.
Les supports dâinvestissement en synthĂšse
PEA / PEA-PME | Assurance-vie | Compte-titres | |
Produits financiers | Actions, certains ETF |
Fonds euros, fonds actifs de placement et ETF | Actions, obligations, ETF, produits dérivés, etc. |
Marchés financiers | Europe | Europe | Aucune limitation |
Plafond de versement | 150 000 ⏠+ 75 000 ⏠| Aucune limitation | Aucune limitation |
Conditions sur la durée | Bloqué sur 5 ans | Aucune limitation | Aucune limitation |
Imposition | Flat tax de 30% (moins de 5 ans) puis 17,2% (5 ans et plus) | Flat tax de 30% (moins de 8 ans) puis de 24,7% à 30% (8 ans et plus) + abattements | Flat tax de 30% |
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