En matière boursière, il est important de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ! Les liquidités qui composent un compte-titres ou un portefeuille sur PEA ne doivent pas être investies dans une seule et même action, car un tel raisonnement créerait un risque disproportionné pour le trader en cas de mauvais calcul. Il est donc important de diversifier son portefeuille lors de chaque ordre passé auprès de son courtier en Bourse.
Rappel : Pourquoi diversifier son portefeuille boursier ?
Il est utile de diversifier son portefeuille pour ne pas prendre de risques démesurés, et in fine, pour ne pas perdre son argent en bourse. En effet, les valeurs boursières sont plus ou moins volatiles, mais sont toujours soumises à un risque. Bien qu’il existe certains mécanismes de contrôle et de régulation du marché, qui n’existent pas en matière de cryptomonnaies, il est facile de perdre de l’argent en bourse, surtout si le trader utilise l’effet de levier rattaché au SRD.
Un portefeuille boursier diversifié ne vous mettra donc jamais totalement à l’abri de toute perte, car l’investissement en actions reste risqué. Cependant, en variant suffisamment les titres sur lesquels vous investissez, vous mettez toutes les chances de votre côté de finir gagnant en bourse.
Un exemple de portefeuille boursier type diversifié
Afin de vous aider à mieux comprendre comment varier votre portefeuille boursier, voici quelques exemples d’actions à avoir dans son portefeuille, pour une valeur de 3000€. Cette liste de titres n’est pas une formule magique gagnante, car la rentabilité d’un investissement dépend de l’état du marché au moment du passage de l’ordre. Elle vous donnera néanmoins un exemple de portefeuille diversifié en actions que vous pourriez avoir sur un PEA par exemple.
Application du conseil : privilégier différents secteurs d’activité
Il ne suffit pas de varier les actions pour diversifier son portefeuille. Encore faut-il choisir différents secteurs. Pour vous aider à choisir des valeurs intéressantes, chaque secteur possède son indice représentatif, ce qui peut guider l’investisseur dans le choix des actions à avoir dans son portefeuille boursier. Afin de connaître la performance d’un secteur, il est possible de visualiser la force relative du secteur par rapport à une action en particulier, ou par rapport au CAC40.
À titre d’exemple, nous choisirons de diversifier notre portefeuille boursier type parmi 3 secteurs d’activité : les biens de consommation, la technologie, et la santé. En effet la technologie est un secteur que nous maîtrisons par exemple bien et qui nous intéresse. Il peut rapporter beaucoup en fonction de l’activité économique. Cependant pour contrebalancer le risque nous allons aussi investir dans des valeurs dites défensives : la santé et les biens de consommation. Ces secteurs sont moins corrélés à l’activité économique. Cela permettra en cas de récession de ne pas vivre un plongeon complet sur l’intégralité de nos placements.
Interpréter les tendances pour choisir les actions à avoir dans son portefeuille et répartir selon les secteurs
Dans le secteur d’activité des biens de consommation, nous nous intéressons particulièrement à l’action Valeo. Après avoir connu une tendance baissière très marquée jusqu’au mois de janvier 2019 (menant l’action jusqu’aux alentours de 24,94€), cette dernière a proposé une phase haussière marquée. La MM20 est haussière depuis cette date, et la MM100 est haussière depuis le 1er avril. Les volumes de transactions sont corrects sur cette période. Nous engagerons donc une position longue sur Valeo, en achetant 25 actions à 32,26€, soit 806,5€ hors frais de courtage.
Alors faut-il acheter des actions Valeo aujourd’hui ? Tout dépend du moment auquel vous lirez ces lignes. La situation de l’entreprise aura pu évoluer depuis, il faut donc bien garder en tête que ce choix de titre nous semblait pertinent au moment de la constitution de notre portefeuille boursier type, mais que ce n’est peut-être plus le cas aujourd’hui. Et cela concerne toutes les actions que nous avons sélectionnées pour composer notre portefeuille. Les titres choisis ici ne font donc pas office de conseil d’investissement, mais simplement d’exemple.
Dans le secteur de la technologie, Infrasense a connu une tendance baissière depuis environ 1 an, tendance qui se stabilise aujourd’hui pour certainement repartir en phase haussière dans les prochains jours. Nous allons donc adopter une position prudente sur cette action dont le cours s’élève à 0,276€. Nous placerons 3000 actions Infrasense, pour 828€ hors frais de courtage, en surveillant de manière récurrente l’évolution du titre.
Dans le secteur de la santé, l’action Diagnostic Medical attire notre attention. L’action alterne depuis un an les phases haussières et baissières, en coupant sa moyenne mobile à 20 jours de manière très franche lors de chaque renversement de tendance. Actuellement, la phase haussière est déjà entamée, mais devrait se poursuivre. Nous engagerons donc 750 actions à 1,17€ dans notre compte-titres. Au total, nous investirons 877,5€ chez Diagnostic Medical.
Pour finir, nous achèterons 39 actions chez Afone, dont la tendance haussière n’est plus à démontrer depuis près d’un an. Achetées au prix de 12,40€, nous investirons donc 483,6€ dans cette valeur mobilière.
Retour sur l’équilibre du portefeuille
Au final, nous avons réparti nos 3000€ de la manière suivante pour constituer notre portefeuille boursier type :
- 25 actions Valeo pour 806,5€ (26,9% du portefeuille)
- 3000 actions Infrasense pour 828€ (27,6% du portefeuille)
- 750 actions Diagnostic Medical pour 877,5€ (29,3% du portefeuille)
- 39 actions Afone pour 483,6€ (16,1% du portefeuille)
Notre portefeuille aura donc les caractéristiques suivantes en terme de répartition sur les secteurs d’activité :
- 43,7% technologie / 29,3% médical / 26,9% biens de consommation
Conclusion sur notre portefeuille boursier type
On regrettera peut être une meilleure répartition en actions afin de ne pas dépasser 20% de notre capital investi sur un même titre. Cette répartition nous assure cependant déjà une première protection contre par exemple une volatilité liée à une récession.
Toutefois, il ne s’agit que d’un exemple assez minimaliste de portefeuille que vous pourriez vous constituer sur votre PEA ou compte-titres pour débuter votre diversification, avec seulement 4 actions différentes. Il faudrait ensuite continuer à analyser d’autres titres, pour identifier des opportunités potentielles, et ainsi aller jusqu’à avoir plusieurs dizaines d’actions différentes dans votre portefeuille. Ainsi, chaque action pourrait représenter moins de 10 ou 5% du total, et votre performance deviendrait alors suffisamment décorrélée de celle d’une ou deux sociétés.
Un autre axe d’amélioration serait du côté de la diversification géographique. En effet, nous avons vu qu’il fallait diversifier son portefeuille boursier au niveau des secteurs d’activité, mais il est également important de réfléchir aux zones géographiques dans lesquelles sont implantées les entreprises sélectionnées, pour ne pas être surexposé à l’économie européenne, ou américaine par exemple. Il s’agirait donc d’un élément supplémentaire à intégrer lors du choix des prochains titres.
