Analyse statistique

Comment utiliser l’analyse technique statistique pour investir en Bourse

L’analyse technique statistique se base sur plusieurs indicateurs techniques qu’il faut savoir interpréter pour gagner de l’argent en bourse. Malgré leur apparente complexité, ces données peuvent être utilisées par un débutant grâce aux représentations graphiques, ainsi qu’en appliquant quelques règles simples. Reprenons dans cet article quelques indicateurs essentiels pour effectuer une bonne analyse technique.

 

analyse technique statistique

 

 

La moyenne mobile

Cet indicateur technique présente l’évolution des moyennes des cours sur une période courte (5, 10, 20 ou 50 jours par exemple) ou longue (10, 20 voire 50 semaines). La moyenne mobile peut être arithmétique (MMA) ou exponentielle (MME). Sans être un analyste technique confirmé, il est possible et même conseillé de lire ces moyennes. La MMA, variante simple, est la plus accessible pour les débutants. La MME met l’accent sur la tendance à court terme. Les moyennes mobiles constituent un élément fondamental de l’analyse statistique. Elles permettent d’identifier les tendances, mais servent également d’outil d’aide à la décision.

En effet, lorsque les courbes des moyennes mobiles (à 14 et 20 jours, pour citer un exemple courant), se croisent sur un graphique, cela indique un changement de tendance. Plus précisément, lorsque la moyenne mobile courte traverse la moyenne longue vers le haut, cela indique le début d’une tendance haussière, c’est donc un signal d’achat. En revanche, lorsque la moyenne courte coupe la moyenne longue vers le bas, cela indique la probabilité d’une tendance baissière. La force d’un croisement peut être évaluée en observant l’angle formé par les deux courbes qui se coupent sur les graphiques ainsi que par le volume de transactions des séances concernées.

 

La MACD ou Moving Average Convergence Divergence

La MACD est un autre indicateur connu qui représente la différence entre une MME courte et une MME longue, le plus souvent de 12 et de 26 jours. La MACD possède sa propre moyenne, qui correspond généralement à la moyenne mobile exponentielle sur 9 jours de la ligne de MACD. Cette moyenne est appelée ligne de signal.

Lorsque la MACD coupe la ligne de signal vers le haut, c’est un signal d’achat. Inversement, lorsque la MACD traverse la ligne de signal vers le bas, c’est un signal de vente, car il est probable que les cours baissent. Il est également possible d’anticiper les retournements de tendance en observant les divergences entre la MACD et la courbe de l’évolution des prix. Lorsque la MACD se dirige vers le bas tandis que les cours vont vers le haut, on peut s’attendre à un retournement à la baisse. De même, lorsque la MACD suit une pente ascendante tandis que les cours suivent une pente descendante, cela accompagne généralement un retournement à la hausse.

 

Les bandes de Bollinger

Cet indicateur prend en compte la moyenne mobile et la volatilité des marchés financiers. Les bandes de Bollinger se situent à une distance fixe au-dessus et au-dessous des moyennes mobiles, l’écartement des bandes étant une variable paramétrable par l’utilisateur.

Les bandes de Bollinger permettent d’analyser l’intensité d’une tendance et de prévoir les retournements de situation :

  • Une bande très écartée indique une tendance forte ;
  • Une bande qui se resserre annonce une accélération des cours ;
  • Lorsqu’il y a une petite cassure de la bande supérieure, cela indique un retournement à la baisse ;
  • Lorsqu’il y a une petite cassure de la bande inférieure, cela indique un retournement à la hausse.

Les lignes de retracement de Fibonacci constituent un outil complémentaire intéressant à utiliser avec les bandes de Bollinger. Ces retracements permettent d’identifier les lignes de supports et résistances prévisibles, et aident donc à identifier les points de retournement de tendance.

 

Le RSI ou Relative Strength Index

La RSI fait partie des outils d’analyse technique les plus intéressants à combiner avec les outils graphiques. Cet indicateur est classé parmi les oscillateurs, il permet d’identifier les zones de surachat et de survente.

Formé sur la base des moyennes des hausses et des baisses des cours sur 14 jours, le RSI varie entre 0 % et 100 %. Un RSI au-dessus de 50 % indique une tendance haussière et inversement, un RSI inférieur à 50 % indique une tendance baissière. Lorsque la ligne se trouve respectivement sous 30 % et au-dessus de 70 %, cela signifie que les échanges atteignent une zone de survente et de surachat.

 

Conclusion

Ces quelques indicateurs issus de l’analyse statistique des données ne doivent pas être utilisés seuls. Comme n’importe quel outil d’analyse, ils doivent être combinés à d’autres éléments, tels que les figures chartistes ou les lignes de tendance, de support et de résistance. Enfin, les analyses techniques doivent également être associées à l’analyse fondamentale, qui regroupe les informations clés concernant les entreprises et leurs secteurs d’activité.

 

Pour aller plus loin sur l’analyse technique en Bourse: